Совет директоров ОЗК решил провести допэмиссию в пользу "Суммы"

29 мая 2012 года

Совет директоров ОАО "Объединенная зерновая компания" (ОЗК) выбрал стратегическим инвестором группу "Сумма" Зиявудина Магомедова, которая предложила за пакет в размере 50% минус одна акция после дополнительной эмиссии 5,951 миллиарда рублей, следует из сообщения ОЗК.

ДЕНЬГИ ДЛЯ РАЗВИТИЯ

"За пакет в размере 3 514 939 акций ОЗК (или 50% минус одна акция после дополнительной эмиссии) ООО "Группа компаний "Русагро" предложило 5,725 миллиарда рублей, ООО "Инвестор" (входит в ООО "Группа "Сумма") - 5,951 миллиарда рублей", - отмечается в сообщении. Таким образом, предложение "Суммы" оказалось на 226 миллионов рублей больше, чем у "Русагро".

Финальный отчет инвестиционного консультанта - компании "Тройка Диалог" - с итоговыми рекомендациями по выбору стратегического инвестора, отобранного на конкурентной основе, совет директоров ОЗК рассмотрел в понедельник.

"Совет директоров единогласно согласился с рекомендацией инвестиционного консультанта осуществить дополнительную эмиссию акций ОЗК в пользу ООО "Инвестор" как предложившего наиболее высокую цену и рекомендовал общему собранию акционеров увеличить уставный капитал ОЗК путем размещения дополнительных акций по закрытой подписке в пользу ООО "Инвестор"", - говорится в сообщении.

После проведения допэмиссии акций ОЗК доля РФ в уставном капитале компании составит 50% плюс одна голосующая акция. Ранее ЗАО "Делойт и Туш СНГ" и ООО "Институт проблем предпринимательства" оценили стоимость одной обыкновенной акции ОЗК в целях проведения допэмиссии в 1,547 тысячи рублей. Таким образом, 100% акций компании до допэмиссии были оценены в 5,44 миллиарда рублей, и после размещения максимально возможного объема допэмиссии по минимальной цене стоимость компании могла возрасти до 10,88 миллиарда рублей. Таким образом, получается, что "Сумма" оценила ОЗК почти в 12 миллиардов рублей (после допэмиссии), что предполагает премию к независимой рыночной оценке стоимости компании.



"Мы рады, что при текущей нестабильности на мировых финансовых рынках ОЗК удалось исполнить указ президента РФ и привлечь капитал для развития компании. Средства, полученные от дополнительного выпуска акций, позволят нашей компании реализовать инвестиционную программу, объем которой на 2011-2013 годах оценивается в 17 миллиардов рублей", - отметил председатель совета директоров ОЗК Сергей Алексашенко, чей комментарий приводится в сообщении.

Президент РФ 7 ноября 2011 года подписал указ, согласно которому в течение полугода должна быть проведена допэмиссия ОЗК с сохранением госдоли в ее уставном капитале в размере 50% плюс одна акция.

"Мы также надеемся, что опыт и компетенции группы "Сумма" в управлении объектами портовой инфраструктуры будут способствовать реализации долгосрочной стратегии развития ОЗК - стать лидером отечественного зернового рынка и способствовать развитию зерновой отечественной инфраструктуры", - добавил Алексашенко.

В пресс-службе "Тройка Диалог", в свою очередь, отметили, что "оба претендента достойные, и решение совета директоров ОЗК обусловлено лучшим предложением по цене".

"СУММА" ВИДИТ ПЕРСПЕКТИВЫ

Сама группа "Сумма" считает, что у ОЗК есть все основания для того, чтобы стать одним из мировых лидеров в торговле зерном. "Одна из главных стратегических задач ОЗК - это качественное развитие инфраструктуры зернового рынка, что позволит укрепить международные позиции российского зерна. Согласно нашим расчетам, перевалка зерна на юге может быть увеличена на 7-8 миллионов тонн в год, на Дальнем Востоке - на 10 миллионов тонн в год. У нас есть понимание того, что для этого нужно, оно соответствует стратегии ОЗК", - сказал агентству "Прайм" президент группы "Сумма" Александр Винокуров.

Он отметил, что в ближайшее время вместе с менеджментом ОЗК будет составлен план конкретных действий, позволяющих достичь этих целей в кратчайшие сроки. "Кроме того, мы приложим необходимые усилия, чтобы укрепить команду менеджмента, привнеся новые компетенции, включая опыт в глобальном зерновом трейдинге", - добавил он.

Винокуров также сообщил, что "Сумма" планирует выдвигать своих представителей в совет директоров ОЗК, однако кандидатуры, по его словам, называть пока преждевременно.

ГК "Русагро", в свою очередь, как и ранее, от комментариев отказалась.

НЕ ВСЕ СОГЛАСНЫ

На начальном этапе руководство "Тройки Диалог" обсуждало участие в конкурсе с более чем двадцатью компаниями. Прием заявлений о заинтересованности в приобретении акций ОЗК инвестконсультант проводил в период с 5 по 20 марта 2012 года. В указанные сроки заинтересованность высказали шесть компаний: "Русагро", "Сумма", "Агрохолдинг Кубань", входящий в холдинг "Базэл" Олега Дерипаски, зернотрейдер Louis Dreyfus, "Био-тон" и "Нефтегазиндустрия-Инвест". Позже свою заинтересованность в приватизации ОЗК выразила АФК "Система" , однако затем председатель совета директоров группы Владимир Евтушенков заявил, что "Система" пока не приняла окончательного решения об участии в приватизации ОЗК, и отметил, что "это не было для компании бриллиантом".

"По итогам проведенных консультантом переговоров со стратегическими инвесторами из числа компаний, направивших в установленном порядке заявки о заинтересованности и отобранных советом директоров ОЗК для ведения дальнейших переговоров, обязывающие ценовые предложения о приобретении дополнительной эмиссии акции ОЗК были получены от ООО "Группа компаний "Русагро" и ООО "Инвестор"", - отмечается в обнародованном в понедельник сообщении ОЗК.

Ранее компания уже сообщала, что ее совет директоров одобрил проведение допэмиссии акций ОЗК по закрытой подписке в пользу стратегического инвестора, обладающего опытом работы в российском агросекторе и рассматривающем инвестицию в ОЗК как долгосрочную, и который предложит наиболее высокую цену за пакет акций.

Однако с критикой процесса отбора инвестора выступил "Базэл". Свои претензии компания подтвердила и в понедельник, назвав процедуру непрозрачной.

Как сообщили агентству "Прайм" в пресс-службе "Базэла", "Агрохолдинг Кубань", входящий в группу, направил письмо в правительство РФ с просьбой рассмотреть сложившуюся ситуацию вокруг допэмиссии ОЗК и "инициировать процедуру доработки и внесения изменений в условия отбора инвесторов, а также процедуру проведения допэмиссии с учетом интересов всех заинтересованных инвесторов и проведения допэмиссии на конкурентной основе".

В ПРАВИТЕЛЬСТВЕ ПОДДЕРЖАЛИ ОЗК

Однако в правительстве РФ положительно оценивают и поддерживают решение совета директоров ОЗК о проведении допэмиссии в пользу одного инвестора, сообщил агентству "Прайм" источник в аппарате правительства РФ.

"Мы поддерживаем подготовленные инвестконсультантом критерии отбора", - отметил собеседник агентства. Он также добавил, что отобранная организация обладает динамично растущим потенциалом в сфере экспорта и логистики. По словам источника, процесс отбора был прозрачным, "все было проведено в соответствии с нормами законодательства".

Ранее источник в Минэкономразвития (МЭР) сообщал агентству, что помимо цены важным фактором является наличие у потенциального инвестора опыта, компетенции работы в логистике. Это необходимо для того, чтобы повысить экспортный потенциал ОЗК и российской зерновой отрасли в целом, отмечал он. Такую же позицию еще в феврале этого года обозначал Минсельхоз РФ, кроме того, ведомство обращало внимание, что инвестора необходимо выбирать среди российских компаний.

Эксперты, в свою очередь, назвали победу "Суммы" ожидаемой и отметили, что у компании есть необходимые ресурсы для реализации задач, заложенных в стратегии ОЗК. "Тот факт, что в конкурсе выиграла группа "Сумма" - это ожидаемый и нормальный результат, потому что они провели большую, длительную подготовку, чтобы стать партнером ОЗК", - сказал агентству "Прайм" генеральный директор ООО "ПроЗерно" Владимир Петриченко.

Вице-президент Российского зернового союза (РЗС) Александр Корбут, в свою очередь, обратил внимание, что компания соответствует конкурсным условиям. "И раз она выиграла конкурс, то она, соответственно, берет на себя все возможные обязательства по реализации задач, предусмотренных в стратегии развития ОЗК. "Сумма" - это компания, которая имеет солидный опыт по перевалке зерна", - отметил он. По мнению Корбута, вхождение частного инвестора в уставный капитал ОЗК не отразится негативно на ее функциях как госагента при проведении интервенций на рынке зерна. "В любом случае, у государства остается контрольный пакет, у него сохраняются рычаги управления", - отметил он.

ЧТО ПРЕДУСМОТРЕНО СТРАТЕГИЕЙ

В Стратегии развития ОЗК на период до 2015 года ключевыми задачами являются развитие инфраструктуры зернового рынка и реализация зернового экспортного потенциала.

Так, к 2015 году ожидается увеличение российского экспорта зерна до 38 миллионов тонн, при этом доля ОЗК в экспорте к этому году может составить 16 миллионов тонн. Причем, как говорится в документе, с учетом потребности России в обеспечении перевалки на экспорт до 40 миллионов тонн зерна дефицит портовых перевалочных мощностей может достичь 20 миллионов тонн в год. "Преодоление дефицита портовых мощностей и технологическое перевооружение зерновых терминалов становятся необходимыми условиями для снижения уровня затрат на портовые услуги и повышения конкурентоспособности российской зерновой отрасли", - отмечается в документе.

Объем инвестиций, который необходимо вложить к 2015 году в развитие элеваторных мощностей, оцениваются в размере 82,1 миллиарда рублей, в развитие портовых мощностей - в 11,1 миллиарда рублей. Еще 0,3 миллиарда рублей планируется инвестировать в развитие перерабатывающих мощностей и 5,7 миллиарда рублей - в формирование парка вагонов-зерновозов. В том числе компания планирует нарастить свои элеваторные мощности к 2015 году до 8,4 миллиона тонн в год с 1,8 миллиона тонн в 2009 году, портовые перевалочные мощности - до 16 миллионов тонн в год с 3,5 миллиона тонн в год в 2009 году.

ОАО "Объединенная зерновая компания" (сейчас на 100% принадлежит государству) является госагентом по проведению товарных и закупочных интервенций на рынке зерна, отвечает за сохранность зерна государственного интервенционного фонда, является одним из крупнейших экспортеров российского зерна, включено в перечень стратегических предприятий. В качестве вклада РФ в уставный капитал компании внесены находящиеся в федеральной собственности акции 31 предприятия (элеваторы, мукомольные заводы и др.), которые находятся в 18 субъектах РФ. Самым привлекательным активом ОЗК считается контрольный пакет Новороссийского комбината хлебопродуктов (НКХП), одного из двух крупнейших экспортных зерновых терминалов в РФ.